中科星图

(688568)

总市值：189.98亿

PE(静)：55.46

PE(2024E)：39.65

总股本：3.65亿

PB(静)：5.40

利润(2024E)：4.79亿

研究院小巴

算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。公司生意回报能力一般。公司业绩主要依靠研发、营销及股权融资驱动。公司上市4年以来，分红融资比为0.06，其中累计融资总额24.42亿元，累计分红总额1.39亿元。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。公司最新一期年度报表的现金流为正，建议确认原因。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高，近期即将扭亏为盈。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（中航证券的张超预测准确率为81.44%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是27.21元，公司股价距离该估值还有47.77%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为32.26%，（建议仔细阅读该分析师观点与该公司近期财报，避免因业绩线性外推问题造成预期增速虚高）。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请第二增长曲线发展现状

答：公司以云服务模式打造第二增长曲线业务，高效赋能空天信息开发者，稳步扩大企业与个人用户基数，持续推动商业变现。2023年度，第二增长曲线业务收获个人认证开发者 20,914 户、企业认证开发者 21,192 户，开发者基于数字地球在线能力构建活跃的生态应用 13,769 个，累计触达 4,555 万个终端用户，实现收入 2,080.41万元，完成了第二增长曲线场景验证，并提前进入收获阶段。

在星图地球产品线上化转型的过程中，公司通过产业结构的升级，扩大产业布局，建设产业生态。公司研制数字地球开放平台，搭建围绕空天信息的产品和服务的交易场，使得信息更加透明、服务更加扁平、资源更加融通，通过联合产业链上下游的生态合作伙伴，共同为广大的用户提供各种个性化服务，在提升产业效率的同时，扩大产业规模，实现持续稳定增长。结合平台研发、生态运营、产业投资等多种手段，公司构建起围绕数字地球的综合性服务体系，满足长尾用户需求，促进空天信息触达大众，并为千行百业赋能。在生态化布局下，通过高效的资源聚合和价值传递，形成稳定发展的循环体系，打造公司的第二增长曲线。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据中航证券张超的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中科星图的合理估值约为27.21元，该公司现值52.10元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有47.77%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中科星图需要保持58.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师张超对其研究比较深入（预测准确度为81.43%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    4.63
  • 2025E
    6.14
  • 2026E
    7.92
更多>

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    11.77%
  • 利润5年增速
    27.29%
    --
  • 营收5年增速
    47.16%
    --
  • 净利率
    19.15%
  • 销售费用/利润率
    54.68%
  • 股息率
    0.35%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    21.70%
  • 有息资产负债率(%)
    7.37%
  • 财费货币率(%)
    -0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    573.83%
  • 存货/营收(%)
    16.47%
  • 经营现金流/利润(%)
    36.51%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.98%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -40.26%
  • 流动比率
    2.31%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    10.69%
  • 货币资金/流动负债(%)
    157.01%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    9.23%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    127.33%
  • 存货/营收环比(%)
    6.03%
  • 在建工程/利润(%)
    4.89%
  • 在建工程/利润环比(%)
    43.94%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    8.84%
  • 经营性现金流/利润(%)
    36.51%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 何崇恺
    易方达国防军工混合A
    11368116
  • 曾鹏
    博时军工主题股票A
    3738299
  • 何崇恺
    易方达积极成长混合
    2096884
  • 魏东
    国联安精选混合
    460000
  • 王高
    中邮军民融合灵活配置混合
    400000
更多>

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2024-04-17
    161
    安信证券股份有限公司 袁子翔
    详情>
  • 2023-10-30
    160
    安信证券 曹惠
    详情>
  • 2023-04-24
    278
    正圆投资 熊小铭
    详情>
  • 2023-03-20
    67
    SVI 杜婷婷
    详情>
  • 2022-11-08
    108
    Bank of America Securities ZHUANG YALIN
    详情>
更多>

价投圈与资讯