华铁应急诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

华铁应急

(603300)

总市值：121.79亿

PE(静)：15.20

PE(2024E)：11.63

总股本：19.64亿

PB(静)：2.13

利润(2024E)：10.46亿

研究院小巴

算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。公司生意回报能力一般。公司上市9年以来，分红融资比为0.05，其中累计融资总额24.89亿元，累计分红总额1.37亿元。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流比利润高太多，通常是好事，经营性现金流和利润相匹配，同时公司经营性现金流净额相比市值非常充沛。公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的19.38%分位值，距离近十年来的中位估值还有22.85%的上涨空间。

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研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括中欧基金的曹名长，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名第一，其现任基金总规模为90.07亿元，已累计从业17年148天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

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研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据光大证券孙伟风的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，华铁应急的合理估值约为5.93元，该公司现值6.20元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有4.3%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

华铁应急需要保持14.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师孙伟风对其研究比较深入（预测准确度为85.41%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

10.04
2025E

12.61
2026E

15.92

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财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

9.65%
利润5年增速

74.69%

--
营收5年增速

38.00%

--
净利率

18.90%
销售费用/利润率

49.68%
股息率

0.39%

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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

1.10%
有息资产负债率(%)

22.44%
财费货币率(%)

8.36%
应收账款/利润(%)

441.42%
存货/营收(%)

0.54%
经营现金流/利润(%)

242.85%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

2.97%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

32.84%
流动比率

0.77%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

33.66%
货币资金/流动负债(%)

4.93%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

-1.47%
应收账款/利润3年变动比例(%)

4.92%
存货/营收环比(%)

8.53%
在建工程/利润(%)

0.71%
在建工程/利润环比(%)

-13.59%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

-1.43%
经营性现金流/利润(%)

242.85%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
杜洋

工银战略远见混合A

20938001
邵卓

建信创新驱动混合

20029371
曹名长蓝小康沈悦

中欧价值发现混合A

19595719
邵卓

建信创新中国混合

12517159
曹名长沈悦

中欧潜力价值灵活配置混合A

10836516

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行业相对指标