中国铁建诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

中国铁建

(601186)

总市值：1099.94亿

PE(静)：4.95

PE(2025E)：4.92

总股本：135.80亿

PB(静)：0.41

利润(2025E)：223.23亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为3.92%，生意回报能力不强。去年的净利率为2.54%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。

偿债能力

公司有息负债相较于当前利润级别不算少。

融资分红

公司上市17年以来，累计融资总额321.82亿元，累计分红总额378.63亿元，分红融资比为1.18。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

风险点

公司有息负债及财务费用均较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来利润增速下降。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据国盛证券程龙戈的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，中国铁建的合理估值约为--元，该公司现值8.10元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

中国铁建需要保持17.80%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

目前该股PB 0.42位于1.56%分位，根据公司历史财务数据和pb历史表现估算该股相对估值在11.6元至17.3元之间，现价基于相对估值约有43.95%左右的低估

94.24

1.56

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

目前该股PE 4.95位于31.22%分位，根据pe历史表现估算该股相对估值在8.89元至12.19元之间，现价基于相对估值约有23.18%左右的低估

93.13

0.12

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师程龙戈对其研究比较深入（预测准确度为85.90%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

214.61
2026E

216.13
2027E

218.84

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

3.92%
利润5年增速

3.09%

--
营收5年增速

5.14%

--
净利率

2.53%
销售费用/利润率

30.77%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：可能有财务风险。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

10.05%
有息资产负债率(%)

26.65%
财费货币率(%)

0.04%
应收账款/利润(%)

921.71%
存货/营收(%)

26.81%
经营现金流/利润(%)

-141.45%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

33.00%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

52.83%
流动比率

1.02%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

2.50%
货币资金/流动负债(%)

31.20%
盈利质量瑕疵数

2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；公司现金流质量一般，收到的经营性现金流相对利润质量一般；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

17.49%
应收账款/利润3年变动比例(%)

46.18%
存货/营收环比(%)

-4.58%
在建工程/利润(%)

30.66%
在建工程/利润环比(%)

34.05%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

10.21%
经营性现金流/利润(%)

-141.45%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
柳军

华泰柏瑞沪深300ETF

79451151
余海燕庞亚平

易方达沪深300ETF

54797677
赵宗庭

华夏沪深300ETF

36419677
何如刘珈吟

嘉实沪深300ETF

34510744
霍华明

广发中证基建工程ETF

23385684

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行业相对指标