海油发展
(600968)
总市值：435.07亿
PE(静)：14.12
PE(2024E)：12.50
总股本：101.65亿
PB(静)：1.72
利润(2024E)：34.78亿
研究院小巴
算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。公司生意回报能力一般。公司上市5年以来，分红融资比为0.59，其中累计融资总额38.05亿元，累计分红总额22.57亿元。公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流比利润高太多，通常是好事，经营性现金流和利润相匹配，同时公司经营性现金流净额相比市值非常充沛。
详细数据
研究院小巴
靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到10.1%，能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括华安基金的王斌，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前十，其现任基金总规模为140.72亿元，已累计从业5年199天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。
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研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据光大证券赵乃迪的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，海油发展的合理估值约为5.40元，该公司现值4.28元，现价基于合理估值有26.25%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
海油发展需要保持10.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师赵乃迪对其研究比较深入（预测准确度为71.55%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2024E37.14
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2025E42.62
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2026E46.98
财报摘要
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项目2023评级
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ROIC11.80%
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利润5年增速25.92%--
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营收5年增速11.21%--
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净利率6.42%
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销售费用/利润率7.93%
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股息率2.61%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)21.74%
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有息资产负债率(%)5.75%
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财费货币率(%)0.00%
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应收账款/利润(%)282.56%
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存货/营收(%)2.05%
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经营现金流/利润(%)251.36%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)0.53%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)0.21%
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流动比率1.64%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)106.07%
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货币资金/流动负债(%)213.05%
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盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-15.37%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-39.42%
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存货/营收环比(%)35.07%
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在建工程/利润(%)46.37%
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在建工程/利润环比(%)56.61%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-6.72%
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经营性现金流/利润(%)251.36%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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王斌华安安信消费混合A48337500
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王斌华安精致生活混合A34097100
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王斌华安聚嘉精选混合A31438600
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王斌华安汇嘉精选混合A29685800
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罗文杰南方中证500ETF23390860
行业相对指标
相关评级
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