三安光电

(600703)

总市值：614.15亿

PE(静)：167.54

PE(2024E)：57.72

总股本：49.89亿

PB(静)：1.64

利润(2024E)：10.64亿

研究院小巴

算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。公司生意回报能力不强。公司现金资产非常健康。公司业绩主要依靠研发、股权融资及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。公司上市28年以来，分红融资比为0.26，其中累计融资总额262.98亿元，累计分红总额67.74亿元。公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流比利润高太多，通常是好事，建议确认原因。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性超高，近期即将扭亏为盈。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到100%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

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研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括兴证全球基金的谢治宇，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名第三，其现任基金总规模为364.99亿元，已累计从业11年110天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据长江证券杨洋的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，三安光电的合理估值约为--元，该公司现值12.31元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

三安光电需要保持100.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师杨洋对其研究比较深入（预测准确度为27.55%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    10.64
  • 2025E
    19.54
  • 2026E
    26.03
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    1.35%
  • 利润5年增速
    --
    --
  • 营收5年增速
    10.93%
    --
  • 净利率
    2.60%
  • 销售费用/利润率
    50.51%
  • 股息率
    0.26%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    16.30%
  • 有息资产负债率(%)
    16.96%
  • 财费货币率(%)
    0.02%
  • 应收账款/利润(%)
    1488.41%
  • 存货/营收(%)
    38.74%
  • 经营现金流/利润(%)
    1085.05%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.60%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    12.93%
  • 流动比率
    1.82%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    22.81%
  • 货币资金/流动负债(%)
    100.92%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -4.83%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    248.49%
  • 存货/营收环比(%)
    2.54%
  • 在建工程/利润(%)
    1219.70%
  • 在建工程/利润环比(%)
    1.09%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    -0.60%
  • 经营性现金流/利润(%)
    1085.05%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 谢治宇
    兴全合润混合(LOF)
    90436419
  • 赵宗庭
    华夏国证半导体芯片ETF
    78586187
  • 谢治宇 程剑
    兴全合宜混合(LOF)A
    39559768
  • 艾小军
    国泰CES芯片ETF
    37564197
  • 李俊
    华夏中证5G通信主题ETF
    19137805
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行业相对指标

相关评级

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