恒力石化

(600346)

总市值：1097.40亿

PE(静)：15.89

PE(2024E)：11.39

总股本：70.39亿

PB(静)：1.76

利润(2024E)：96.28亿

研究院小巴

算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。公司近年生意回报能力一般。公司业绩具有周期性。公司业绩主要依靠资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。公司上市23年以来，分红融资比为0.61，其中累计融资总额302.97亿元，累计分红总额185.83亿元。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。公司预估股息率4.33%。公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流比利润高太多，通常是好事，经营性现金流和利润相匹配，同时公司经营性现金流净额相比市值非常充沛。公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的4.98%分位值，距离近十年来的中位估值还有89.1%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据国金证券许隽逸的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，恒力石化的合理估值约为--元，该公司现值15.59元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

恒力石化需要保持26.40%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师许隽逸对其研究比较深入（预测准确度为58.94%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    85.09
  • 2025E
    99.81
  • 2026E
    123.80
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    5.48%
  • 利润5年增速
    16.51%
    --
  • 营收5年增速
    31.35%
    --
  • 净利率
    2.94%
  • 销售费用/利润率
    4.25%
  • 股息率
    3.73%
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财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    9.35%
  • 有息资产负债率(%)
    58.11%
  • 财费货币率(%)
    0.21%
  • 应收账款/利润(%)
    8.11%
  • 存货/营收(%)
    13.14%
  • 经营现金流/利润(%)
    340.87%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    6.97%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    23.61%
  • 流动比率
    0.56%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    19.50%
  • 货币资金/流动负债(%)
    21.87%
  • 盈利质量瑕疵数
    1

盈利质量

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    4.02%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -73.15%
  • 存货/营收环比(%)
    -1.26%
  • 在建工程/利润(%)
    820.08%
  • 在建工程/利润环比(%)
    15.97%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    9.21%
  • 经营性现金流/利润(%)
    340.87%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 林乐峰
    南方宝元债券A
    5500031
  • 马芳 姚加红
    国金量化多策略A
    5250400
  • 闫冬
    鹏华中证细分化工产业ETF
    3250464
  • 马芳
    国金300指数增强A
    2007500
  • 栾江伟
    中信建投甄选混合A
    1123600
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行业相对指标

相关评级

相关评级

价投圈与资讯