光威复材

(300699)

总市值:216.98亿

PE(静):24.99

PE(2024E):21.85

总股本:8.31亿

PB(静):3.98

利润(2024E):9.99亿

研究院小巴

算上全部成本后,公司产品或服务的附加值极高。公司生意回报能力强。公司业绩主要依靠资本开支驱动,还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。公司上市7年以来,分红融资比为1.39,其中累计融资总额10.36亿元,累计分红总额14.36亿元。公司最新一期年度报表的现金流为正,经营性现金流和利润稍微不匹配,问题不大。

详细数据

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靠谱分析师观点:公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定,推荐使用绝对估值来预估公司现值,根据准确率较高的分析师(华泰证券的庄汀洲预测准确率为87.33%)的业绩预测数据和我们的估值模型建模,公司合理估值应是19.86元,公司股价距离该估值还有24.33%的下跌空间,分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为8.97%

该公司历来财报较为好看,是价投有研究动力的公司。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有,该大佬最近还加仓了,持有该公司的知名大佬包括华安基金的金拓,在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十,其现任基金总规模为1.81亿元,已累计从业6年96天

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据华泰证券庄汀洲的业绩预测,通过我们的dcf估值模型计算,光威复材的合理估值约为19.86元,该公司现值26.25元,当前市值高于合理估值,现价基于合理估值有24.32%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

光威复材需要保持28.30%的5年业绩复合增速,其估值将于现价一致"

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

四分位数线(25%)

四分位数线(50%)

四分位数线(75%)

*估值基于历史报表和分析师预测数据,请注意风险

分析师庄汀洲对其研究比较深入(预测准确度为87.32%)其最新研报预测如下:

预测净利润
(亿元)
  • 年份
  • 2024E
    9.36
  • 2025E
    10.27
  • 2026E
    11.30

财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    15.43%
  • 利润5年增速
    20.36%
    --
  • 营收5年增速
    13.04%
    --
  • 净利率
    33.40%
  • 销售费用/利润率
    2.38%
  • 股息率
    1.73%

财报体检

财务排雷 综述:财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    6.28%
  • 财费货币率(%)
    -0.03%
  • 应收账款/利润(%)
    93.54%
  • 存货/营收(%)
    19.75%
  • 经营现金流/利润(%)
    61.20%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.71%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -4.33%
  • 流动比率
    4.66%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    133.03%
  • 货币资金/流动负债(%)
    147.29%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示:建议关注公司应收账款状况;建议关注公司存货状况;

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    7.65%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    108.56%
  • 存货/营收环比(%)
    9.10%
  • 在建工程/利润(%)
    127.83%
  • 在建工程/利润环比(%)
    5.96%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    7.16%
  • 经营性现金流/利润(%)
    61.20%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 成曦 刘树荣
    易方达创业板ETF
    10791042
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    6504326
  • 徐智翔 谢家乐
    富国长期成长混合A
    6308133
  • 刘鹏
    交银先进制造混合A
    5972671
  • 艾小军
    国泰中证军工ETF
    4351341

行业相对指标

相关评级

相关评级

公司调研

  • 日期
    机构数量
    知名机构
  • 2024-04-19
    1
    个人投资者
  • 2024-02-02
    9
    百年保险
  • 2023-10-27
    130
    淡水泉(北京)投资管理
  • 2023-08-22
    28
    国信资管
  • 2023-04-19
    1
    证券市场周刊

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