洲明科技
(300232)
总市值：59.85亿
PE(静)：41.42
PE(2024E)：--
总股本：10.94亿
PB(静)：1.25
利润(2024E)：--
研究院小巴
算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。公司生意回报能力不强。公司业绩主要依靠研发及营销驱动。公司上市13年以来，分红融资比为0.11，其中累计融资总额20.14亿元，累计分红总额2.23亿元。公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流比利润高太多，通常是好事，经营性现金流和利润相匹配，同时公司经营性现金流净额相比市值非常充沛。
详细数据
研究院小巴
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要高到46%，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：2024 年一季度收入及利润下滑受到哪些因素影响？
答：（1）2024 年第一季度，公司实现营业总收入 14.92 亿元，报告期新接订单和期末在手订单情况良好，其中大客户订单占比提高，由于大客户首次交付标准要求高，出货周期有所延长，部分订单未能在一季度体现，对第一季度营业收入有所下滑构成一定影响；（2）2024 年一季度利润下降主要受
到2024 年第一季度，毛利率虽保持较好，但由于销售额的下降，导致毛利额较同比减少 4,093 万元；B2024 年第一季度权益法确认的投资收益亏损 4,426 万元，主要系公司参股深圳洲明时代伯乐投资管理合伙企业（有限合伙）所投企业公允价值变动所致；C2024 年第一季度，公司销管研费用增加 4,307万元。为加快公司销服体系的全球化网络布局以及进一步提高公司的产品竞争力，公司不断开拓和巩固大客户，强化国内外销售渠道，并在新产品和新技术研发上增加战略性投入，以此保障公司更加长远稳健的发展。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
咨询
估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，洲明科技的合理估值约为4.62元，该公司现值5.47元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有15.37%的溢价
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
洲明科技需要保持46.00%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师徐涛对其研究比较深入（预测准确度为5.09%）其最新研报预测如下：
(亿元)
-
年份值
-
2023E5.96
-
2024E7.70
-
2025E9.96
财报摘要
-
项目2023评级
-
ROIC2.36%
-
利润5年增速-17.59%--
-
营收5年增速10.37%--
-
净利率1.72%
-
销售费用/利润率688.95%
-
股息率0.97%
财报体检
财务排雷 综述：财务可能有隐忧。
-
项目数值
-
货币资金/总资产(%)18.74%
-
有息资产负债率(%)8.31%
-
财费货币率(%)-0.01%
-
应收账款/利润(%)1428.12%
-
存货/营收(%)24.52%
-
经营现金流/利润(%)565.69%
-
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.67%
-
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)-6.60%
-
流动比率1.28%
-
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)15.43%
-
货币资金/流动负债(%)58.19%
-
盈利质量瑕疵数2
盈利质量 提示：公司或开启新一轮投产周期；建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；
-
项目数值
-
应收账款/利润环比(%)-2.45%
-
应收账款/利润3年变动比例(%)19.41%
-
存货/营收环比(%)15.43%
-
在建工程/利润(%)229.62%
-
在建工程/利润环比(%)20.17%
-
(应收+在建+存货)/利润环比(%)6.22%
-
经营性现金流/利润(%)565.69%
大佬持仓
-
基金经理基金产品持有股数
-
刘宇涛 陈浩鑫元聚鑫收益增强A74900
行业相对指标
相关评级
相关评级
价投圈与资讯
