盐津铺子
(002847)
总市值：140.73亿
PE(静)：27.82
PE(2024E)：20.95
总股本：1.96亿
PB(静)：8.59
利润(2024E)：6.72亿
研究院小巴
算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。公司生意回报能力极强。公司业绩主要依靠营销驱动。公司上市7年以来，分红融资比为2.08，其中累计融资总额2.83亿元，累计分红总额5.90亿元。公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流和利润相匹配。
详细数据
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靠谱分析师观点：公司未来成长性高。
公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到26.5%，才能撑起当前市值。
详细数据
研究院小巴
最近有知名机构关注了公司以下问题：
问：请对 2024年第一季度收入的增长分渠道、分产品进行分析。
答：公司于 2023 年战略升级为“渠道为王、产品领先、体系护航”，2024 年一季度公司的业绩得益于对战略的践行。
（1）公司通过年货销售旺季推动七大品类的销售1）休闲魔芋-麻酱味素毛肚自 2023 年 10 月推出以来，月销环比爬坡，成为各个渠道的销售爆款；2）蛋类零食公司鹌鹑蛋持续同比高速增长，一季度销售金额破亿元；3）深海零食、薯类零食、果干类产品均有亮眼表现。（2）公司线上线下渠道实现共振，共同助力收入增长1）电商渠道收入占比已超过 20%，一季度零食礼盒全网销售金额突破 1 亿元；2）零食渠道收入占比已超过 20%，持续强化与头部渠道商的合作渗透率。公司的线下渠道以及线上渠道协同产生共振效果，通过各个渠道增加公司的产品与消费者的触达率，进而提升品牌认知度。详细数据
研究院小巴
以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴
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估值与分析师预测
- DCF估值模型
- 周期平滑估值
- PB
- PE
根据中信建投证券安雅泽的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，盐津铺子的合理估值约为75.82元，该公司现值71.78元，现价基于合理估值有5.63%的低估
150%+
当前市值
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
盐津铺子需要保持26.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"
150%+
当前市值
100%
50%-
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险
分析师安雅泽对其研究比较深入（预测准确度为77.44%）其最新研报预测如下：
(亿元)
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年份值
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2024E6.84
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2025E8.53
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2026E10.37
财报摘要
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项目2023评级
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ROIC27.97%
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利润5年增速65.65%--
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营收5年增速30.01%--
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净利率12.47%
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销售费用/利润率101.96%
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股息率1.98%
财报体检
财务排雷 综述：财务相对健康。
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项目数值
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货币资金/总资产(%)--
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有息资产负债率(%)19.47%
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财费货币率(%)0.03%
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应收账款/利润(%)38.55%
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存货/营收(%)13.66%
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经营现金流/利润(%)131.29%
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有息负债/近3年经营性现金流均值(%)1.14%
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财务费用/近3年经营性现金流均值(%)3.13%
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流动比率1.04%
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近3年经营性现金流均值/流动负债(%)45.92%
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货币资金/流动负债(%)42.47%
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盈利质量瑕疵数1
盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；
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项目数值
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应收账款/利润环比(%)-7.37%
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应收账款/利润3年变动比例(%)-62.66%
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存货/营收环比(%)-5.42%
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在建工程/利润(%)6.79%
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在建工程/利润环比(%)4.59%
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(应收+在建+存货)/利润环比(%)-5.51%
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经营性现金流/利润(%)131.29%
大佬持仓
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基金经理基金产品持有股数
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鄢耀工银圆兴混合2488731
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杨富麟浦银安盛消费升级混合A1629305
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吴越 朱子君嘉实农业产业股票A1428487
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吴越嘉实消费精选股票A1029711
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鄢耀工银新金融股票A999758
行业相对指标
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