光迅科技

(002281)

总市值：265.82亿

PE(静)：42.92

PE(2024E)：32.08

总股本：7.94亿

PB(静)：3.11

利润(2024E)：8.28亿

研究院小巴

算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。公司历来生意回报能力一般。公司现金资产非常健康。公司业绩主要依靠研发及营销驱动。公司上市15年以来，分红融资比为0.29，其中累计融资总额43.42亿元，累计分红总额12.41亿元。公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流比利润高太多，通常是好事，经营性现金流和利润相匹配。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，根据准确率较高的分析师（海通证券的余伟民预测准确率为80.07%）的业绩预测数据和我们的估值模型建模，公司合理估值应是19.15元，公司股价距离该估值还有42.77%的下跌空间，分析师预测该公司未来3年业绩复合增速为25.8%。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：国内外高速光模块如400G、800G、6T的需求情况如 何？

答：400G、800G光模块行业方面，2024年-2025年是I快速 发展的两年，对光模块的需求较大。我们从2023年开始，需求逐月 都有变化。预计今年下半年比上半年需求更好，明年会比今年需求更 好。1.6T光模块技术相对成熟，但由于DSP商用可能相对滞后一些。


详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据海通证券余伟民的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，光迅科技的合理估值约为19.15元，该公司现值33.47元，当前市值高于合理估值，现价基于合理估值有42.77%的溢价

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

光迅科技需要保持52.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师余伟民对其研究比较深入（预测准确度为80.06%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    8.19
  • 2025E
    10.21
  • 2026E
    12.33
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    6.30%
  • 利润5年增速
    15.01%
    --
  • 营收5年增速
    4.22%
    --
  • 净利率
    10.21%
  • 销售费用/利润率
    21.89%
  • 股息率
    0.63%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    3.43%
  • 财费货币率(%)
    -0.04%
  • 应收账款/利润(%)
    331.63%
  • 存货/营收(%)
    39.91%
  • 经营现金流/利润(%)
    169.56%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    0.52%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -19.58%
  • 流动比率
    2.98%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    51.24%
  • 货币资金/流动负债(%)
    240.94%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    -16.07%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -26.29%
  • 存货/营收环比(%)
    28.24%
  • 在建工程/利润(%)
    90.43%
  • 在建工程/利润环比(%)
    9.40%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    3.87%
  • 经营性现金流/利润(%)
    169.56%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 罗文杰
    南方中证500ETF
    4255278
  • 韩浩
    中航机遇领航混合发起A
    2859339
  • 黄珺
    中银主题策略混合A
    1692100
  • 黄珺
    中银收益混合A
    1619200
  • 黄珺
    中银优选混合A
    1416600
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