泰和新材诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

泰和新材

(002254)

总市值：94.59亿

PE(静)：28.40

PE(2024E)：21.24

总股本：8.64亿

PB(静)：1.30

利润(2024E)：4.45亿

研究院小巴

算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。公司近年生意回报能力不强。公司业绩具有周期性。公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。公司上市16年以来，分红融资比为0.29，其中累计融资总额64.56亿元，累计分红总额18.88亿元。公司最新一期年度报表的现金流为正，建议确认原因。公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的0.95%分位值，距离近十年来的中位估值还有154.69%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，该大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括博道基金的孙文龙，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为5.22亿元，已累计从业8年99天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：请简单介绍一下公司情况？

答：今年一季度我们的氨纶和芳纶产品从销量上来看都有所增长，氨纶价格下降、销量增长并处理了一些调试产品，对盈利有一些影响。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据招商证券周铮的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，泰和新材的合理估值约为--元，该公司现值10.95元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

泰和新材需要保持40.90%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师周铮对其研究比较深入（预测准确度为48.85%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2024E

4.83
2025E

5.87
2026E

6.97

更多>

财报摘要

项目

2023

评级
ROIC

4.15%
利润5年增速

13.73%

--
营收5年增速

12.55%

--
净利率

9.21%
销售费用/利润率

33.92%
股息率

2.73%

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

16.55%
有息资产负债率(%)

22.52%
财费货币率(%)

-0.00%
应收账款/利润(%)

379.98%
存货/营收(%)

34.71%
经营现金流/利润(%)

106.96%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

5.82%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

-0.94%
流动比率

1.34%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

16.97%
货币资金/流动负债(%)

72.73%
盈利质量瑕疵数

3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

19.59%
应收账款/利润3年变动比例(%)

234.89%
存货/营收环比(%)

12.39%
在建工程/利润(%)

407.18%
在建工程/利润环比(%)

53.82%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

26.40%
经营性现金流/利润(%)

106.96%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
赵枫

睿远均衡价值三年持有混合A

7500000
邹慧

兴业能源革新股票A

2911500
孙文龙

博道惠泰优选混合A

1519980
张略钊

工银增强收益债券A

534759
许一尊王星星

汇添富中证1000指数增强A

214800

更多>

行业相对指标