通富微电

(002156)

总市值：314.95亿

PE(静)：185.87

PE(2024E)：34.10

总股本：15.17亿

PB(静)：2.24

利润(2024E)：9.23亿

研究院小巴

算上全部成本后，公司产品或服务的附加值不高。公司生意回报能力不强。公司业绩主要依靠研发、股权融资及资本开支驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。公司上市17年以来，分红融资比为0.03，其中累计融资总额107.57亿元，累计分红总额3.67亿元。公司去年借的钱比分红的多，需注意观察公司经营状况和分红持续性。公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流比利润高太多，通常是好事，建议确认原因，同时公司经营性现金流净额相比市值非常充沛。公司有息负债较高，注意公司债务风险。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性爆表。

根据该公司历史数据，采用市净率相对估值的方法可能更有效，因为利润随年份波动较大，公司市净率处于近十年来的27.68%分位值，距离近十年来的中位估值还有11.92%的上涨空间。

详细数据

研究院小巴

该公司被2位投资大佬持有，有些大佬最近还加仓了，持有该公司的知名大佬包括兴证全球基金的谢治宇，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名第三，其现任基金总规模为364.99亿元，已累计从业11年110天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘价值股和成长股。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据开源证券罗通的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，通富微电的合理估值约为--元，该公司现值20.76元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

通富微电需要保持58.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

查看>

150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师蒋高振对其研究比较深入（预测准确度为45.15%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2023E
    1.79
  • 2024E
    7.59
  • 2025E
    12.15
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    2.72%
  • 利润5年增速
    6.94%
    --
  • 营收5年增速
    25.25%
    --
  • 净利率
    0.96%
  • 销售费用/利润率
    39.14%
  • 股息率
    0.06%
更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    12.79%
  • 有息资产负债率(%)
    40.82%
  • 财费货币率(%)
    0.17%
  • 应收账款/利润(%)
    2522.34%
  • 存货/营收(%)
    14.35%
  • 经营现金流/利润(%)
    2533.45%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    4.14%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    23.02%
  • 流动比率
    1.02%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    41.04%
  • 货币资金/流动负债(%)
    53.23%
  • 盈利质量瑕疵数
    3

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    8.30%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    187.58%
  • 存货/营收环比(%)
    1.75%
  • 在建工程/利润(%)
    2361.29%
  • 在建工程/利润环比(%)
    12.95%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    7.92%
  • 经营性现金流/利润(%)
    2533.45%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 谢治宇
    兴全合润混合(LOF)
    30960025
  • 赵宗庭
    华夏国证半导体芯片ETF
    24648836
  • 谢治宇 程剑
    兴全合宜混合(LOF)A
    15545311
  • 黄欣 章椹元
    国联安中证全指半导体ETF
    14993583
  • 胡宜斌
    华安媒体互联网混合A
    13781397
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行业相对指标

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