复旦微电诊断（beta）by 价投圈小巴（股票版chart ”ppt”）

复旦微电

(688385)

总市值：371.12亿

PE(静)：64.81

PE(2025E)：47.82

总股本：8.21亿

PB(静)：6.29

利润(2025E)：7.76亿

研究院小巴

生意好坏

公司去年的ROIC为7.46%，生意回报能力一般。去年的净利率为15.59%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值高。

融资分红

公司上市4年以来，累计融资总额7.48亿元，累计分红总额2.45亿元，分红融资比为0.33。

生意模式

公司业绩主要依靠研发驱动。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。

详细数据

研究院小巴

靠谱分析师观点：公司未来成长性高。

详细数据

研究院小巴

最近有知名机构关注了公司以下问题：

问：公司对2025年高可靠市场的预期?

答：2025年开年以来,高可靠业务的出货情况良好,各项业务均正常开展中。公司会努力做好高可靠领域拓展以推动公司业绩稳定增长。

详细数据

研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

咨询

估值与分析师预测

小巴估值: --

回归空间: --

DCF估值模型
周期平滑估值
PB
PE

根据华创证券耿琛的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，复旦微电的合理估值约为--元，该公司现值45.18元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

复旦微电需要保持61.50%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

目前该股PB 6.3位于30.07%分位，根据公司历史财务数据和pb历史表现估算该股相对估值在55.07元至83.73元之间

94.59

3.82

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

目前该股PE 64.81位于58.11%分位，根据pe历史表现估算该股中位估值为41.31元

94.48

13.06

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师耿琛对其研究比较深入（预测准确度为59.29%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)

年份

值
2025E

8.05
2026E

9.90
2027E

11.78

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财报摘要

项目

2024

评级
ROIC

7.45%
利润5年增速

30.75%

--
营收5年增速

19.50%

--
净利率

15.59%
销售费用/利润率

42.28%
股息率

--

更多>

财报体检

财务排雷 综述：财务可能有隐忧。

项目

数值
货币资金/总资产(%)

13.58%
有息资产负债率(%)

18.58%
财费货币率(%)

0.02%
应收账款/利润(%)

260.88%
存货/营收(%)

87.30%
经营现金流/利润(%)

127.92%
有息负债/近3年经营性现金流均值(%)

14.58%
财务费用/近3年经营性现金流均值(%)

24.88%
流动比率

2.91%
近3年经营性现金流均值/流动负债(%)

5.78%
货币资金/流动负债(%)

61.71%
盈利质量瑕疵数

4

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

项目

数值
应收账款/利润环比(%)

25.98%
应收账款/利润3年变动比例(%)

197.13%
存货/营收环比(%)

-4.11%
在建工程/利润(%)

9.57%
在建工程/利润环比(%)

-66.67%
(应收+在建+存货)/利润环比(%)

19.69%
经营性现金流/利润(%)

127.92%

大佬持仓

基金经理

基金产品

持有股数
荣膺赵宗庭

华夏上证科创板50成份ETF

21421276
林伟斌成曦

易方达上证科创板50ETF

13426845
田光远

嘉实上证科创板芯片ETF

6904975
罗文杰

南方中证500ETF

4366972
黄欣章椹元

国联安半导体ETF

3603632

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行业相对指标