南山铝业

(600219)

总市值：439.07亿

PE(静)：12.63

PE(2024E)：11.25

总股本：117.09亿

PB(静)：0.92

利润(2024E)：38.99亿

研究院小巴

从公司最新一期2023年的财务报表来看，在盈利能力方面，产品或服务近期有溢价权，营销上基本不用花钱。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看成长不是很稳定，扣非净利润常年负增长。长期来看赚钱能力还行。业务体量近5年来有过慢速增长。利润近5年来有过中速增长。其最新盈利预测显示，利润增速会有所减缓。

详细数据

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靠谱分析师观点：公司未来稳健成长。

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到17.1%，能撑起当前市值。

详细数据

研究院小巴

该公司被1位投资大佬持有，持有该公司的知名大佬包括中欧基金的曹名长，在2023年的证星公募基金经理顶投榜中排名第一，其现任基金总规模为90.07亿元，已累计从业17年145天，综合其过往业绩分析，该基金经理基本面选股能力出众，擅长挖掘成长股。

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研究院小巴

以上是研究院小巴对该公司的初步分析如果还有更多想了解的可以咨询研究院小巴

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估值与分析师预测

小巴估值: --
回归空间: --
  • DCF估值模型
  • 周期平滑估值
  • PB
  • PE

根据光大证券王招华的业绩预测，通过我们的dcf估值模型计算，南山铝业的合理估值约为--元，该公司现值3.75元，现价基于合理估值有0%的低估

150%+

当前市值

50%-

当前市值

DCF估值

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

南山铝业需要保持17.10%的5年业绩复合增速，其估值将于现价一致"

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150%+

当前市值
100%

50%-

当前市值

周期估值

四分位数线（25%）

四分位数线（50%）

四分位数线（75%）

*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

四分位数线（25%）

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*估值基于历史报表和分析师预测数据，请注意风险

分析师王招华对其研究比较深入（预测准确度为68.98%）其最新研报预测如下：

预测净利润
(亿元)
  • 年份
    值
  • 2024E
    37.68
  • 2025E
    40.56
  • 2026E
    44.51
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财报摘要

  • 项目
    2023
    评级
  • ROIC
    6.63%
  • 利润5年增速
    14.62%
    --
  • 营收5年增速
    7.36%
    --
  • 净利率
    13.87%
  • 销售费用/利润率
    7.60%
  • 股息率
    3.87%
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财报体检

财务排雷 综述：财务相对健康。

  • 项目
    数值
  • 货币资金/总资产(%)
    --
  • 有息资产负债率(%)
    9.86%
  • 财费货币率(%)
    -0.00%
  • 应收账款/利润(%)
    131.66%
  • 存货/营收(%)
    21.31%
  • 经营现金流/利润(%)
    121.77%
  • 有息负债/近3年经营性现金流均值(%)
    1.32%
  • 财务费用/近3年经营性现金流均值(%)
    -1.95%
  • 流动比率
    2.73%
  • 近3年经营性现金流均值/流动负债(%)
    42.27%
  • 货币资金/流动负债(%)
    218.50%
  • 盈利质量瑕疵数
    2

盈利质量 提示：建议关注公司应收账款状况；建议关注公司存货状况；

  • 项目
    数值
  • 应收账款/利润环比(%)
    6.41%
  • 应收账款/利润3年变动比例(%)
    -34.71%
  • 存货/营收环比(%)
    -1.97%
  • 在建工程/利润(%)
    19.81%
  • 在建工程/利润环比(%)
    0.79%
  • (应收+在建+存货)/利润环比(%)
    1.39%
  • 经营性现金流/利润(%)
    121.77%

大佬持仓

  • 基金经理
    基金产品
    持有股数
  • 王晓晨
    易方达裕祥回报债券A
    57207464
  • 曹名长 蓝小康 沈悦
    中欧价值发现混合A
    22860000
  • 马芳 姚加红
    国金量化多策略A
    22154540
  • 孙轶佳
    华夏新兴经济一年持有混合A
    16961300
  • 应超 陈韵骋
    光大阳光稳健增长混合A
    1827200
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行业相对指标

相关评级

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